Τι είναι ο Κανονισμός MiCA; (MiCA Regulation) για τα κρυπτονομίσματα;

Η Διαδικασία Αδειοδότησης Παρόχων Υπηρεσιών Κρυπτοστοιχείων ισχύει από 1η Ιουλίου.

Από την δημιουργία του Bitcoin το 2009 μέχρι σήμερα, τα cryptos δεν είχαν κάποιο νομοθετικό πλαίσιο. Πλέον, η Ευρωπαϊκή ένωση εισάγει ένα νομοθετικό και ταυτόχρονα και φορολογικό πλαίσιο, σε μια προσπάθεια να εξισώσει τα cryptos με τα fiat νομίσματα, όπως είναι το ευρώ.

Με την υπ'αριθμ. 8/1059/30.07.2025 Απόφασή της η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Ελλάδας θέτει τους κανόνες για τη διαδικασία αδειοδότησης των εποπτευόμενων από αυτή παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων με βάση τον Κανονισμό (ΕΕ) 2023/1114 (MiCAR). Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κάθε Ευρωπαϊκής χώρας, έχει κάποιους κανόνες που ακολουθεί.

Η φορολογία σε κάθε ευρωπαϊκή χώρα διαφέρει:
- Στην Ελλάδα τα cryptos φορολογούνται πλέον με 15% (στη φορολογική δήλωση πρέπει να δηλωθούν τα cryptos από 1/1/2025 έως 31/12/2025. Έως 500€ είναι αφορολόγητα, δηλαδή κέρδη μείον απώλειες,
- Στην Κύπρο τα cryptos φορολογούνται πλέον με 8%.
- Στη Γερμανία υπάρχει 25% φόρος και 600€ αφορολόγητο, δηλαδή κέρδη μείον απώλειες, αλλά αν κρατήσετε cryptos για πάνω από 1 χρόνο (χωρίς να κάνετε swap) τότε δεν τα φορολογείστε.
- Στη Σλοβενία ο φόρος είναι στο 25%, ο υψηλότερος δηλαδή, ενώ το 15% των κατοίκων της χώρας έχουν cryptos, ποσοστό που είναι το υψηλότερο στην Ευρώπη (η Ελλάδα είναι 2η με 14%).
- Σε πολλές ευρωπαϊκές χώρες ισχύει το 15%.

Γενικές πληροφορίες
Στις 30.07.2025 το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς («Αρχή»), υπό την ιδιότητά της ως καθ’ ύλην αρμόδιας για την εποπτεία της εφαρμογής του Κανονισμού MiCA στην Ελλάδα για ορισμένες οντότες που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της εποπτείας της, εξέδωσε, βάσει του άρθρου 101 (α) Ν. 5193/2025, την υπ’ αρ. 8/1059 Απόφαση, με την οποία προβλέπει τη διαδικασία αδειοδότησης των παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων («Αιτών»), που εμπίπτουν στην εποπτεία της.

Η Απόφαση θέτει τους κανόνες για τον τρόπο, τις διαδικασίες και το χρονικό πλαίσιο βάσει των οποίων ένας αιτών αδείας παροχής υπρεσιών κρυπτοστοιχείων θα έχει την δυνατότητα να υποβάλλει επιτυχώς τον φάκελο της αιτήσεως αδειοδότησής του στην Αρχή, σύμφωνα με το άρθρο 62 του Κανονισμού MiCA.

Σημειώνεται, ότι ο Κανονισμός για τις Αγορές Κρυπτοστοιχείων αποτελεί το πρώτο ενιαίο ρυθμιστικό πλαίσιο της ΕΕ για τα κρυπτονομίσματα και τις σχετικές υπηρεσίες («MiCAR»). Ο MiCAR θεσπίζει ενιαίους κανόνες για (α) την έκδοση και προσφορά κρυπτοστοιχείων (β) τη λειτουργία και εποπτεία των παρόχων υπηρεσιών κρυπτονομισμάτων («CASPs») γ) την προστασία των καταναλωτών και τη διαφάνεια στην αγορά.

Στα πλαίσια του MiCA Regulation, πολλά ανταλλακτήρια έχουν αφαιρέσει ορισμένα stablecoins για τους Ευρωπαίους χρήστες (όπως το USDT), αλλά και την δυνατότητα του trading σε futures.

Τι θα συμβεί την 1η Ιουλίου 2026 σε όσα ανταλλακτήρια δεν έχουν άδεια;
Την 1η Ιουλίου 2026, όσα ανταλλακτήρια δεν έχουν άδεια MiCA θα πρέπει να σταματήσουν την αγορά των cryptos και να ανακοινώσουν στους χρήστες τους πως θα μπορέσουν να αποσύρουν τα cryptos τους. Ανταλλακτήρια που δεν θα συμμορφωθούν με τον κανονισμό αυτό κινδυνεύουν με πρόστιμα από την ευρωπαϊκή ένωση.

Ποια ανταλλακτήρια έχουν MiCA Regulation και ποια όχι;

Με τα άρθρα 95 - 245 του Ν. 5193/2025, η Ελλάδα έχει προσαρμόσει το εθνικό της δίκαιο στον MiCAR, καθορίζοντας τις σχετικές εποπτικές αρχές και διαδικασίες αδειοδότησης.

Οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τομέα των κρυπτονομισμάτων έπρεπε να συμμορφωθούν με τις νέες απαιτήσεις έως τις 30 Δεκεμβρίου 2025.

1. Προκαταρκτικός έλεγχος πληρότητας
Η Αρχή με την απόφασή της θεσπίζει ένα στάδιο προ της υποβολής αίτησης αδειοδότησης, που αφορά τον προκαταρκτικό έλεγχο πληρότητας και ετοιμότητας του αιτούντος παρόχου υπηρεσιών κρυπτοχτοιχείων, από την Αρχή.

Στο στάδιο αυτό, προβλέπεται η διεξαγωγή συνάντησης των εκπροσώπων του αιτούντος με την Αρχή, πριν από την οποία ο αιτών οφείλει να έχει συμπληρώσει σχετικό ερωτηματολόγιο με όλες οι απαραίτητες πληροφορίες για τις δραστηριότητες και την λειτουργία του.

Μέσω αυτής της διαδικασίας, ο αιτών θα λαμβάνει μια πρώτη αξιολόγηση από την Αρχή, διευκολύνοντας την τυπική αξιολόγηση πληρότητας που θα ακολουθεί την κατάθεση της αίτησης και οδηγώντας σε μία πιο συντεταγμένη αδειοδοτική διαδικασία. Το αποτέλεσμα της προκαταρκτικής αξιολόγησης δεν είναι δεσμευτικό για την Αρχή.

Επιπλέον, καθ’ όλη τη διάρκεια της προκαταρκτικής αξιολόγησης, η Αρχή δύναται να συνδράμει τον αιτούντα για την προετοιμασία της αίτησής του, και κυρίως για το πλαίσιο συμμόρφωσης με τις επιταγές του MiCAR.

Προκειμένου να διεξαχθεί η προκαταρκτική συνάντηση με την Αρχή, ο αιτών θα πρέπει να υποβάλλει αίτημα στέλνοντας ένα σχετικό μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου στην διεύθυνση [email protected].

2. Αξιολόγηση Αίτησης Αδειοδότησης και Έκδοση Απόφασης
Για την εκκίνηση της διοικητικής διαδικασίας αδειοδότησης ενώπιον της Αρχής, ο αιτών υποβάλλει αίτηση χορήγησης άδειας μαζί με τον φάκελο των δικαιολογητικών, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 62 του Κανονισμού MiCA, καθώς και του Κατ’ Εξουσιοδότηση Κανονισμού (ΕΕ) 2025/305 και του Εκτελεστικού Κανονισμού (ΕΕ) 2025/306.

Όλες οι απαντήσεις, καθώς και τα δικαιολογητικά, δύνανται να υποβληθούν είτε στην Ελληνική είτε στην Αγγλική γλώσσα.

Το έντυπο αίτησης για την αδειοδότηση των παρόχων, μαζί με τα απαιτούμενα δικαιολογητικά που παρατίθενται στο Παράρτημα ΙΙ της Απόφασης, υποβάλλεται στην Αρχή τόσο σε έντυπη όσο και σε ηλεκτρονική μορφή.

Μετά την υποβολή, ο αιτών λαμβάνει βεβαίωση παραλαβής από την αρμόδια Υπηρεσία της Αρχής, η οποία καταχωρίζεται τόσο σε ηλεκτρονική όσο και σε έντυπη μορφή.

Τα απαιτούμενα στοιχεία του φακέλου της αίτησης αδειοδότησης έχουν ως εξής (Παράρτημα ΙΙ της Απόφασης υπ’ αριθ. 8/1059):

Γενικές πληροφορίες,
Πρόγραμμα δραστηριοτήτων,
Κεφαλαιακές απαιτήσεις,
Πληροφορίες σχετικά με τις ρυθμίσεις διακυβέρνησης, τους μηχανισμούς εσωτερικού ελέγχου και τη διαχείριση συγκρούσεων συμφερόντων,
Σχέδιο επιχειρησιακής συνέχειας,
Ταυτοποίηση και πρόληψη νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας,
Στοιχεία ταυτότητας και αποδεικτικά ακεραιότητας, γνώσεων, δεξιοτήτων και εμπειρίας, καθώς και δέσμευση επαρκούς χρόνου από τα μέλη του διοικητικού οργάνου,
Πληροφορίες για μετόχους ή μέλη με ειδικές συμμετοχές,
Συστήματα ΤΠΕ και συναφείς ρυθμίσεις ασφαλείας,
Διαχωρισμός και ασφαλής φύλαξη των κρυπτοστοιχείων και των κεφαλαίων των πελατών,
Διαδικασίες διαχείρισης παραπόνων,
Κανόνες λειτουργίας της πλατφόρμας διαπραγμάτευσης και ανίχνευση κατάχρησης αγοράς,
Πολιτική φύλαξης και διαχείρισης,
Ανταλλαγή κρυπτοστοιχείων με κεφάλαια ή άλλα κρυπτοστοιχεία,
Πολιτική εκτέλεσης εντολών,
Παροχή συμβουλών ή διαχείριση χαρτοφυλακίων κρυπτοστοιχείων,
Υπηρεσίες μεταφοράς,
Πρόσθετες πληροφορίες: Διασυνοριακή παροχή υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων (άρθρο 65 MiCA).
Εντός πέντε (5) εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία υποβολής της αίτησης, η Αρχή εκδίδει έγγραφη επιβεβαίωση παραλαβής για τους σκοπούς του άρθρου 63(1) του MiCA.

Εντός είκοσι πέντε (25) εργάσιμων ημερών από την παραλαβή, η Αρχή εξετάζει την πληρότητα της αίτησης και του φακέλου σύμφωνα με το άρθρο 63(2) του MiCA.

Εάν η αίτηση κριθεί ελλιπής, η Αρχή ενημερώνει σχετικά τον αιτούντα και τάσσει προθεσμία συμπλήρωσης, η οποία δεν υπερβαίνει τις είκοσι (20) ημέρες.

Εφόσον υποβληθεί πλήρης αίτηση, η Αρχή ενημερώνει άμεσα τον αιτούντα. Στη συνέχεια, η Αρχή διενεργεί ουσιαστική αξιολόγηση της αίτησης εντός σαράντα (40) εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία επιβεβαίωσης της πληρότητας.